المؤسسات المالية

سنقوم  بتوضيح أهم المؤسسات المالية ، والتى تساهم بدور كبير فى تنشييط سوق المال نظرا لدورها فى تجمييع المدخرات وعمليات الاستثمار .

1- البنوك

2- صناديق الاستثمار

3- شركات التأمين

البنوك

تلعب البنوك دورا أساسيا في الإقتصاديات الحديثة ، حيث كلما زاد حجم التعامل مع البنوك كنسبة من الإقتصاد كلما دل ذلك علي تقدم الأسواق المالية في هذه الدولة. وتتعدد أشكال البنوك من بنوك تجارية ، البنيوك المتخصصة ، بنوك الإستثمار ، بنوك الظل و البنوك الإسلامية. وسوف يتم شرح كل نوع من أنواع هذه البنوك:

البنوك التجارية Commercial Banks

تعتبير البنوك التجارية من أهم وأقدم المؤسسات المالية الوسيطة والتى تتمثل وظيفتها الرئيسية فى قبول الودائع الجارية ولأجل ودائع التوفير للأفراد،ومنشآت الأعمال الحكومية ثم اعادة استخدامها لحسابها الخاص في منح الائتمان والعمليات المالية الأخرى للوحدات الاقتصادية غير المصرفية .

* تقبل البنوك التجارية جميع انواع الودائع ومن ثم فهى تتيح للمدخرين فرص عديده لاستثمار مدخراتهم في فرص استثمارية     قصيرة الأجل .
* تقدم البنوك التجارية خدماتها المصرفية لجميع العملاء من مختلف القطاعات، أفراد،منشآت أعمال، حكومة.
* تمنح البنوك التجارية أنواع مختلفة من القروض لآجال عديدة، قصيرة أو متوسطة أو طويلة الأجل مما يتيح فرصا متنوعه     للمقترضين .
* يمكن للبنوك التجارية تمويل جميع انواع المشروعات صناعية، زراعية،خدمية،تجارية .
* بالاضافة للخدمات المصرفية التقليدية السابقة، تقدم البنوك التجارية العديد من الخدمات غير التقليدية مثل الخدمات الآلية و خدمات دراسات الجدوى والاستشارات المالية، والخدمات الشخصية لعملائها .

أهداف البنوك التجارية

إن الهدف الرئيسيى الذي تسعى البنوك التجارية الى تحقيقه هو الربحية في ظل الإلتزام بقيدين رئيسييين هما السيولة
والأمان وذلك علي النحو التالي :

1- الربحية Profitability

يعتبر المعيار الأساسى لنجاح ادارة البنك التجاري هو تحقيق أكبر ربح ممكن. وحتي يتمكن البنك التجارى من تحقيق الأرباح يجب ان تفوق ايراداته تكاليفه .

وتتمثل تكاليف البنك التجارى في البنود التالية :

• الفوائد المدينة على الودائع التى يدفعها البنك .
• العمولات المدينة التى يدفعها البنك للمؤسسات المالية الأخرى مقابل تقديم خدماتها .
• المصاريف العمومية والادارية .

وتتمثل ايرادات البنك التجارى في البنود التالية :

• الفوائد الدائنة على التسهيلات الائتمانية.
• العمولات الدائنة نظير الخدمات التى تقدمها البنوك للآخرين.
• مقابل الخدمات غير المتعلقة بطبيعة العمل المصرفى، مثل مقابل دراسات الجدوى الاقتصادية والاستشارات الاقتصادية     والمالية .
• عوائد العملة الاجنبية الناتجة عن الأرباح المحققة من الفرق بين سعر بيع وشراء العملة الأجنبية.
• ايرادات أخرى، مثل الارباح الرأسمالية المتولدة من بيع المصرف لأصول من أصوله بسعر اعلى من قيمتها الدفترية، عوائد الاستثمار فى الأوراق المالية،عوائد خصم الكمبيالات .

2- السيولة Liquidity

بصفة عامة تعني سيولة الاصل سهولة تحويله الي نقدية بأقصى سرعة وباقل خسارة ممكنة على سبيل المثال تعتبر البضاعة أكثر سيولة من العقارات، والذمم المدينة أكثر سيولة من البضاعة .

ويشير مفهوم السيولة فى البنوك الى قدرة البنك على الوفاء بالتزاماته والتى تتمثل فى القدرة على الوفاء بطلبات سحب الميودعين والاستجابة لطلبات الائتمان واى طلبات ماليه اخرى.ويجب ملاحظة ان البنوك التجارية لا يمكنها تاجيل سداد ما عليها من مستحقات ولو لبعض الوقت مثل باقى منشآت الأعمال وبناءا عليه يجب ان تحتفظ البنوك التجارية بنسبة سيوله تمكنها من الوفاء بالتزاماتها فى أى لحظة حتي لا  تهتز ثقة المودعين مما يدفعهم لسحب ودائعهم مما يعرض البنك لمخاطرة الافلاس. ومن ثم تعتبر السيولة احد القيود الهامة التى يجب ان يأخذها البنيك فى الاعتبار عند السعى الى الهدف الرئيسى للبنك وهو تحقييق الربحية .

3- الأمان Safty

تسعى البنوك التجارية الى توفير أكبر قدر ممكن من الأمان للمودعين بتجنيب الدخول او اقراض المشروعات مرتفعة المخاطرة ويعتبر ذلك قيد على الادارة عند سعيها لتحقييق الهدف الرئيسى للبنك وهو تعظيم ربحية البنك ، حيث لا تستطيع البنوك التجارية استيعاب خسائر تتعدى رأس الميال المملوك لأن اى خسائر تزيد عن رأس المال المملوك تعنى التهام جزء من أموال المودعين مما قد يترتب عليه افلاس البنك.

ويمكن للبنك زيادة درجة الأمان من خلال التنويع والذى يتمثل فى تعدد المناطق الجغرافية التى يخدمها البنك والذى يؤدى الى تبياين العملاء وانشطتهم ومن ثم تباين حساسية تلك الانشطة للظروف الاقتصادية العامة والذى يترتب عليه تقليل احتمالات حدوث مسحوبات ضخمة مفاجئة قد تعرض البنك لمخاطرة العسر المالى .

فى ضوء ماسبق تقع ادارة البنك فى مشكلة التوفيق بين الربحية والسيولة والأمان ، حييث يعتبر الامان والسيولة قيدان على هدف تعظيم الربحية. على سبيل المثال تحقيق درجة عالية من السيولة يتطلب الاحتفاظ بأموال راكدة لا تدر اى عوائد فى حين يجب على البنك سداد العوائد المستحقة على ودائع العملاء. وبنفس المنطق يمكن للبنك التجارى الاقتراب من تحقيق هدف الربحية من خلال توجيه امواله الي استثمارات تدر عائد مرتفع ولكن يصاحبه درجة مخاطرة مرتفعة مما قد ينجم عنه خسائر رأسمالية كبيرة وبالتالى لن يتحقق الامان.اذا يعتبير تعظييم الربحية هدفا رئيسيا للبنك التجارى فى حين يمكن اعتبار السيولة والأمان اهداف المودعين التى تتحقق من خلال التشريعات وتوجيهات البنك المركزى التي تقلل من احتمالات تعرض البنك التجارى لمخاطرة العسر المالى والتى تعتبر قيودا على ادارة البنك التجارى خلال سعيها لتحقييق هدف الربحيية.ويمكن للبنك التجارى ان يراعى من خلال سياساته تحقيق الملائمة بين الربحية والسيولة والأمان .

الأنشطة الأساسية للبنك التجارى

تتمثل الأنشطة الاساسية للبنوك التجارىة فى قبول الودائع ومنح القروض بالاضافة الى بعض الأنشطة الأخرى مثل الاستثمار فى الأوراق المالية وخلق الودائع .

1- قبول الودائع

يمثل قبول الودائع النشاط الرئيسى الأول للبنك التجارى الذى من خلاله يتمكن البنك التجارى من أداء الوظيفة الثانية وهي الاقراض . وتعتبر الودائع المصدر الرئيسى للبنك للحصول على الاموال حيث تميل الودائع %90 من اجمالى مصادر تمويل البنك. ويمكن تقسيم الودائع من حيث آجال الاستحقاق الى الودائع الجارية,الودائع لأجل،ودائع التوفير،والودائع المجمدة .

2- منح الائتمان ( القروض )

كما تمثل الودائع مصادر أغلب الاحتياجات المالية للبنك فان منح الائتمان (الاقراض) يمثل معظم أنشطة البنك التشغيلية. وتحدد الادارة العليا للبنك ممثلة في مجلس الادارة سياسة الاقراض. وقد تمنح البنوك التجارية قروض مضمونة أو غير مضمونة برهونات . 

الخصائص التى تتميز بها البنوك التجارية عن المؤسسات المالية الأخرى

1- تعتبر البنوك التجارية المؤسسه الماليه الوسيطة التى تسمح لدائنيها بالاحتفاظ بودائعهم فى صورة ودائع جارية (تحت الطلب) التى تتيح للدائنين السحب منها بواسطة الصكوك، كما يمكن تحويل ملكيتها لطرف ثالث وبالتالى تعتبر البنوك جزء من عرض النقود وهو ما لا يتوفر فى المؤسسات الماليه الاخرى .

2- تلعب البنوك التجارية دورا هاما فى التاثير المباشر على عرض النقود والتى تشكل الودائع الجارية الجزء الاعظم  منه،وبالتالى اى زيادة فى الودائع الجارية تؤدى الى زيادة المعروض من النقود. علي الرغم من أن المؤسسات المالية الوسيطة الاخرى تقبل الودائع وتمنح القروض ولكن لا يترتب عليها تأثيرات واضحة على عرض النقود وذلك لأن الأموال التى تتعامل بها هذه المؤسسات لا تنشؤها هذه المؤسسات ولكنها تحصل عليها من الاقتراض.

3- تعتبر البنوك التجارية اكثر عرضة للمخاطرة من المؤسسات المالية الأخرى ويرجع ذلك الى ان الودائع الجارية تعتبر مصدرا رئيسيا من مصادر أموالها والتى تتصف بانها ودائع ملزمة الدفع حين الطلب دون اشعار مسبق،فى حين ان المؤسسات المالية الأخرى لا تتمثل غالبية اموالها فى ودائع ملزمة الدفع عند الطلب .ونتيجة تكون البنوك التجارية اكثر تحفظا وحرصا علي التوفيق بين السيولة والربحية من المؤسسات الماليه الأخرى حتى يمكنها الوفاء بالتزاماتها وتعظيم ايراداتها الصافية .

البنوك المتخصصة 

البنك المتخصص هو ذلك البنك الذى يقوم بالعمليات المصرفية الموجهة لخدمة نشاط اقتصادى محدد فى النظام الاساسى لانشاء البنك المتخصص. وفى كثير من الأحيان ونتيجة طبيعة هذه البنوك لا تدخل الودائع الجارية- تحت الطلب – من ضمن أنواع الودائع التى تتعامل معها. وقد يرجع ذلك الى طبيعة سياسة الاقراض الخاصة بهذه البنوك المتخصصة والتى تتميز بتمويل طويل الاجل نسبيا. ومن ثم فلا تتناسب الودائع الجارية لتوفير التمويل المناسيب لهذا النوع من الائتمان .

ومن أهم البنوك المتخصصة فى مصر 

1- البنك العقارى المصرى : ويهدف الى توفير التمويل اللازم للاستثمار العقاري.
2- بنك التنمية الصناعى : وهدفه توفير التمويل اللازم للمشروعات الصناعية.
3- بنك التنمية والائتمان الزراعى : ويهدف الى توفير التمويل اللازم للاستثمار الزراعى والثروة الحيوانية.
4- بنك تنمية الصادرات : ويهدف الى توفير التمويل اللازم لتمويل عمليات التصدير.
5- بنك الاسكان : ويهدف الى توفير التمويل اللازم للافراد لشراء المساكن والاستثمار فى عمليات البناء .

الخصائص المميزة للبنوك المتخصصة

1. لا تتلقى البنوك المتخصصة الودائع من الأفراد وتعتمد في توفير مصادر التمويل على راس المال الخاص بها،بالاضافة الى السندات طويلة الاجل التى تصدرها،وما تحصل عليه من قروض من المؤسسات المالية الأخرى وخاصة البنك المركزى والبنوك التجارية.
2. غالبا ما يتم انشاء البنوك المتخصصة لتحقيق أهداف قومية محددة مثل بنك التنميية والائتمان الزراعي وتتعاون مع الدولة حتى تتمكن من تقديم القروض بأسعار فائدة أقل من البنوك التجارية.
3. فى كثير من الأحيان قد تدخل البنوك المتخصصة فى عمليات الاستثمار المباشر مثل بنك الاسكان.

بنوك الاستثمار

بنك الاستثمار هو بنك متخصص أساسا فى التعامل فى الأوراق المالية وتتمثل وظائف بنك الاستثمار فيما يلى:

1-التعامل فى الأوراق المالية :

حيث تقوم بنوك الاستثمار بشراء الأوراق المالية فى صورة صفقات ضخمة (أسيهم وسندات) ثم تقوم باعادة بيع هذه الأوراق لصغار المستثمرين بكمية كبيرة .

2- القيام بوظيفية بيوت السمسرة

من حيث القيام ببيع وشراء الأوراق المالية ببورصة الأوراق المالية نيابة عن العملاء.

3- تقوم بوظيفة وكيل المكتتبين

عن طريق تسويق الاوراق المالية للشركات عند اصدار الاسهم او السندات بغرض توفير التمويل طويل الأجل لهذه المنشآت .

البنوك الاسلامية

يعتبر البنك الاسلامى من بنوك الاستثمار بالمعنى العام لمفهوم الاستثمار. فالبنك الاسلامى يقوم بالاستثمار المباشر عن طريق انشاء المنشآت الاقتصادية لممارسة النشاط الزراعى والصناعى والتجارى. ويتم ذلك عن طريق اما المساهمة بشكل مباشر فى رأس المال او المضاربة ،او المرابحة،أو المشاركة التى تنتهى بالتمليك. وقد يقوم البنك الاسلامى بالاقراض بدون فائدة وذلك فى حالات معينة. ويقوم البنك الاسلامى باستخدام أموال الزكاة فى عمليات التكافل الاجتماعى وذلك عن طريق تمكين المحتاجين من ايجاد مصادر رزق ثابتة (مشروع صغير) .