خصائص المشتقات المالية

توجد العديد من الخصائص للمشتقات المالية التي تميزها عن الادوات المالية التقليدية ( كالاسهم والسندات واذون الخزانة ) ومن هذه الخصائص :

التسوية المستقبلية

حيث ان عقد المشتقات المالية يتم ابرامة في الوقت الحاضر لكن التسوية تتم في المستقبل طبقا لتاريخ متفق عليه في العقد مع مراعاة ان بعض العقود ( كالمستقبليات ) يوجد بها تسوية يومية.

تغطية المخاطر

فالهدف الرئيسي لعقود المشتقات المالية هو تغطية المخاطر Risk Hedging ويقصد بها مخاطر تقلبات اسعار الاصول في المستقبل ، فالمستثمر الذي يرغب في شراء اصل بسعر الآن وينوى تنفيذ ذلك في المستقبل يخشى من ارتفاع السعر عندما يحين وقت التنفيذ لذلك يلجأ للمشتقات المالية لتقليل ( تجنب ) المخاطر التي قد تظهر نتيجة ارتفاع السعر مستقبلا ، والعكس للمستثمر الذي يرغب في البيع بسعر الآن ( لكنه سوف ينفذ في المستقبل ) يخشى إنخفاض السعر مستقبلا فيلجأ إلى المشتقات المالية لتغطية ( تخفيف / تقليل ) المخاطر التي تظهر نتيجة انخفاض السعر مستقبلا.

تثبيت سعر الأصل

فالمشتقات المالية تعطى الفرصة لتحديد وتثبيت سعر الاصل طبقا لسعر التعاقد في الوقت الحاضر والتعامل عليه مستقبلا بغض النظر عن المستجدات ( مع مراعاة ان بعض العقود قد يحدث بها تسوية يومية لفروق السعر كعقود المستقبليات ).

القيمة المشتقة

يتم استحقاق القيمة في عقود المشتقات المالية من قيمة اصل آخر, فعندما تدخل في عقد مستقبلي تتحدد قيمة العقد من خلال قيمة الاصل محل التعاقد ويتحقق الربح او الخسارة نتيجة التغيرات في سعر الاصل محل التعاقد سواء كان سهم او سند او عملة او سعر فائدة او مؤشر اسهم وهكذا .

التسوية وليس التسليم

عادة ما يتم إجراء عمليات تسوية للعقد المشتق دون الحاجة للتسليم الفعلي للاصل محل التعاقد, فاذا كان هناك عقد مستقبلي على 1000 سهم بسعر 100 جنيه للسهم فلايشترط ان ينتهي العقد بقيام البائع بتسليم الاسهم للمشترى او نقل ملكيتها إليه ولكن عادة ما يكتفى باجراء تسوية للعقد بحساب فروق الاسعار وتحويلها من طرف لآخر .

الاصول محل التعاقد

تشمل العديد من انواع الاصول كما يلي :

اصول مادية

• السلع
• البضائع

اصول مالية

• الاسهم
• السندات

العملات

• الدولار
• اليورو

المعادن

• الذهب
• الفضة

الموارد الطبيعية

•  البترول
• الغاز

بالإضافة إلى أنها تمتد إلى عقود المشتقات المالية على اسعار الفائدة ، ومؤشرات الاسهم و مؤشرات السندات و اسعار الصرف و هكذا .