النسب المالية عند تحويل LIFO إلى FIFO

بافتراض زيادة الأسعار، يمكننا تتبع تأثيرات النسب المالية لتعديلات قيم LIFO إلى قيم FIFO .

نسب السيولة Liquidity

بالمقارنة مع FIFO، يؤدي LIFO إلى انخفاض قيمة المخزون في الميزانية العمومية. نظراٌ لأن المخزون (الأصل المتداول) أعلى في ظل الوارد أولاً يصرف أولاً FIFO، فإن نسبة التداول ، وهي مقياس شائع للسيولة، تكون أعلى أيضاٌ في ظل الوارد أولاً يصرف أولاً FIFO.

رأس المال العامل أعلى في ظل FIFO أيضاٌ، لأن الأصول المتداولة أعلى.

نسب الربحية Profitability

بالمقارنة مع الوارد أولاً يصرف أولاً FIFO، ينتج الوارد أخيراٌ يصرف أولاً LIFO تكلفة بضاعة مباعة أعلى في قائمة الدخل ويؤدي إلى انخفاض الأرباح. سيكون أي مقياس للربحية يتضمن تكلفة البضائع المباعة أعلى في ظل الوارد أولاً يصرف أولاً FIFO.

على سبيل المثال، سيؤدي خفض تكلفة البضائع المباعة إلى ارتفاع إجمالي هوامش الربح والتشغيل وصافي الربح مقارنةً بـ LIFO.

نسب النشاط Activity

يعد معدل دوران المخزون (تكلفة البضاعة المباعة ÷ متوسط المخزون) أعلى بالنسبة للشركات التي تستخدم LIFO مقارنة بالشركات التي تستخدم FIFO. عند استخدام LIFO يتم تقييم تكلفة البضاعة المباعة بتكاليف أحدث وأعلى (البسط أعلى)، في حين يتم تقييم المخزون بالتكاليف الأقدم والأقل (المقام  أقل). سيؤدي التعديل على قيم الوارد أولاً يصرف أولاً (FIFO) إلى انخفاض معدل دوران المخزون وزيادة أيام المخزون المتوفر (365 / معدل دوران المخزون)

نسب الملاءة الماليه Solvency

يؤدي التعديل إلى الوارد أولاً يصرف أولاً (FIFO) إلى إجمالي أصول أعلى لأن المخزون أعلى. يؤدي ارتفاع إجمالي الأصول بموجب FIFO إلى ارتفاع حقوق المساهمين (الأصول – الالتزامات). نظراٌ لأن إجمالي الأصول وحقوق المساهمين أعلى في ظل FIFO، فإن نسبة الدين ونسبة الدين إلى حقوق الملكية تكون أقل في ظل FIFO مقارنة بـ LIFO.

تصفية الوارد أخيراٌ يصرف أولاٌ LIFO Liquidation

بما أن احتياطي LIFO يساوي الفرق بين مخزون LIFO ومخزون FIFO . سيزداد احتياطي LIFO عندما ترتفع الأسعار وتكون كميات المخزون مستقرة أو متزايدة. إذا كانت الشركة تقوم بتصفية مخزونها، أو إذا انخفضت الأسعار، فسوف ينخفض احتياطي LIFO.

تحدث تصفية LIFO عندما تنخفض كميات مخزون الشركة تستخدم LIFO. يتم تضمين التكاليف الأقدم والأدنى في تكلفة البضائع المباعة مقارنة بالحالة التي لا تنخفض فيها كميات المخزون.تؤدي تصفية LIFO إلى هوامش ربح أعلى وضرائب دخل أعلى مقارنة بما ستكون عليه إذا لم تنخفض كميات المخزون. الربح الإضافي الذي يتم الإبلاغ عنه مع تصفية LIFO يؤدي إلى تضخيم هوامش التشغيل من خلال الاعتراف بالمكاسب التضخمية التاريخية من زيادة أسعار المخزون كدخل في الفترة الحالية. ومع ذلك، فإن الزيادات في هوامش الربح الناتجة عن تصفية LIFO ليست مستدامة، لأن الشركة لا يمكنها الاستمرار إلى الأبد في بيع المخزون الحالي دون تجديد.

يمكن للإدارة استخدام تصفية LIFO (سحب المخزون) لتضخيم أرباح الفترة الحالية بشكل مصطنع. يمكن أن يكون سبب انخفاض المخزون أيضاٌ أحداث خارجة عن سيطرة الإدارة، مثل الإضرابات أو نقص المواد لدى مورد رئيسي مما يجعل تخفيض المخزون غير طوعي، أو انخفاض طلبات العملاء المتوقعة الذي يؤدي إلى انخفاض طوعي في المخزون ليناسب ظروف السوق.

يجب أن ينظر المحللون إلى إفصاحات احتياطي LIFO في الحواشي footnotes بالقوائم المالية لمعرفة ما إذا كان احتياطي LIFO قد انخفض خلال الفترة، مما يشير إلى إمكانية تصفية LIFO التي تتطلب تعديل هوامش الربح إذا كان تأثيرها كبيراٌ .

بغض النظر عن السبب الكامن وراء تصفية LIFO، فإن الانخفاض الناتج في تكلفة البضائع المباعة سيزيد من إجمالي الأرباح والدخل قبل الضريبة وصافي الدخل. سيؤدي انخفاض النفقات النقدية (من عدم إنتاج المخزون) إلى زيادة التدفق النقدي التشغيلي، على الرغم من أن ضرائب الدخل المرتفعة على الأرباح المرتفعة ستعوض جزئياٌ هذه الزيادة في التدفقات النقدية.

يوضح المثال التالي حساب الأرباح الإضافية المكتسبة نتيجة تصفية المخزون لشركة تستخدم LIFO لتقييم المخزون :

في بداية عام 2024، شركة Elgendy كان لديها وحدة 400 وحدة من المخزون على النحو التالي:

عام الشراء	عدد الوحدات	تكلفة الوحدة	اجمالي التكلفة
2021	120	10	1,200
2022	140	11	1,540
2023	140	12	1,680
الاجمالي	400		4,420

تقوم شركة Elgendy بالتقرير عن المخزون بطريقة LIFO. بسبب الإضراب، لم يتم إنتاج أي وحدات خلال 2024.

خلال 2024، باعت  280 وحدة. في غياب الإضراب، كانت التكلفة تبلغ 14 جنيه لكل وحدة يتم إنتاجها.

احسب الربح الإضافي الناتج عن تصفية المخزون.

الاجابة :

بسبب تصفية LIFO، بلغت تكلفة البضائع المباعة الفعلية 3,220 جنيهاٌ على النحو التالي:

	عدد الوحدات	التكلفة
المخزون بداية الفترة	400	4,420
يضاف المشتريات	0	0
يطرح المخزون آخر الفترة 120 وحدة * 10 جنيه	120	1,200
تكلفة البضاعة المباعة (الفعلية )	280	3,220

لو أن شركة Elgendy أنتجت 280 وحدة خلال 2024، لكانت تكلفة البضائع المباعة 280 × 14 جنيه = 3,920 جنيه

بسبب تصفية LIFO، انخفضت تكلفة البضائع المباعة بمقدار 700 جنيه (3,920 جنيه – 3,220 جنيه )؛ وبالتالي، كان الربح قبل خصم الضرائب أعلى بمقدار 700 جنيه . الربح الأعلى غير مستدام لأن شركة Elgendy ستحتاج إلى إنتاج وحدات بالتكلفة الأعلى الجديدة في الفترات المستقبلية.