نسبة التداول

نسبة التداول (السيولة) Current Ratio

نسبة السيولة هي المقياس الأكثر استخداماٌ للسيولة قصيرة الأجل ، من حيث ارتباطها بالأصول المتداولة بمطالبات الدائنين على المدى القصير. في حين أن صافي رأس المال العامل يعبر عن هذه العلاقة كمبلغ مالي ، فإن نسبة السيولة تعبر عن العلاقة كنسبة.

بشكل عام ، يجب أن تكون نسبة السيولة للشركة متناسبة مع دورتها التشيغلية. حيث قصر دورة التشغيل هو أن نسبة السيولة يمكن أن تكون منخفضة لأن دورة التشغيل ستولد النقد بسرعة أكبر للشركة مع دورة تشغيل أقصر مما ستكون عليه بالنسبة لشركة ذات دورة تشغيل أطول.  النقدية الناتجة يمكن أن تستخدم لتسوية الالتزامات.

تتطلب الإدارة الفعالة لرأس المال العامل إبقاء رأس المال العامل منخفضاٌ قدر الإمكان  وفي نفس الوقت يتم موازنته مقابل مخاطر عدم السيولة (عدم القدرة على الوفاء بالالتزامات المتداولة بـ الاصول المتداولة). الشركات التي لديها سياسة تمويل قوية ومستعدة لتحمل المزيد من مخاطر عدم السيولة
سيكون لديها نسب السيولة منخفضة ، في حين أن الشركات التي لديها سياسات تمويل متحفظة سيكون لديها معدلات أعلى من نسب السيولة .

النسبة النمطية المتعارف عليها ل نسبة السيولة هو 2 : 1 اي تحتفظ الشركة ب 2 جنيه من الاصول المتداولة لكل 1 جنيه من الالتزامات المتداولة . تشير النسبة المنخفضة إلى وجود مشكلة سيولة محتملة.

يجب مراعاة جودة حسابات القبض(حسابات العملاء) ومخزون البضائع عند تقييم نسبة السيولة للشركة. إذا كان من الممكن تحويل المخزون والمبالغ المستحقة القبض(حسابات العملاء) بسرعة إلى نقدية ، ثم  سيكون هناك مستوى أقل من رأس المال العامل وبالتالي يمكن الحفاظ على نسبة تداول أقل.

ومع ذلك ، إذا كانت حسابات القبض (حسابات العملاء) والمخزون لا يمكن تحويلها بسهولة إلى نقدية ، فمن الضروري وجود مستويات أعلى من رأس المال العامل.

يتم قياس طول الفترة الزمنية اللازمة لتحويل حسابات القبض (حسابات العملاء) والمخزون إلى نقدية بواسطة نسب حسابات القبض(الذمم المدينة) ونشاط المخزون ، . أطوال أكبر من الوقت اللازم لتحويل الحسابات المستحقة القبض والمخزون إلى نقدية يشير إلى الحاجة إلى أعلى مستوى من النقدية والنقدية المعادلة.

عند تفسير نسبة السيولة للشركة ، من المهم أن تكون على دراية بحدودها. نسبة السيولة في الواقع مجرد مؤشر على ما يمكن أن يحدث إذا توقفت التدفقات النقدية تماماٌ و كان لابد من تصفية الأصول المتداولة لسداد الخصوم المتداولة اليوم. نادراٌ ما يكون هذا هو السؤال الذي يريده المحلل أجابته. للإجابة على الأسئلة التي يحتاج المحلل إلى إجابات عليها ، فإن توقعات التدفق النقدي مطلوبة.
ومع ذلك ، يستمر استخدام نسبة السيولة لأنها بسيطة ومفهومة و المعلومات اللازمة لحسابها تكون متاحة بسهولة.