التحليل المالي

0

مفهوم التحليل المالي


عبارة عن عملية معالجة منظمة البيانات المتاحة بهدف الحصول على معلومات تستخدم في عملية اتخاذ القرارات وتقييم أداء الشركات في الماضي والحاضر وتوقع ما ستكون عليه في المستقبل.

 يستخدم ما حصل في الماضي في تحسين المستقبل من خلال القوائم المالية المدرجة في الشركة، ومن ضمنها :

1- قائمة المركز المالي .

2- قائمة حساب الأرباح والخسائر .

3- قائمة التدفقات المالية .

أهداف التحليل المالي

1- معرفة ما تم خلال الفترة الماضية وذلك لتحسين الأداء خلال الفترة القادمة .

2- تحقيق أو اتخاذ الفرص المناسبة في المجالات التي تقوم بإجرائها الشركة .

3- التعرف على مواطن القوة وتعزيزها، والتعرف على مواطن الضعف وعلاجها .

4- تحسين منتجات الشركة أو زيادة إنتاجها لمنافسة الشركات الأخرى .

 مجالات التحليل المالي

1- التحليل الائتماني


يهدف إلى التعرف على الأخطار التي يتوقع أن يواجه المقرض في علاقته مع المقترض، ثم تقييمها وبناء قرار بخصوص هذه العلاقات استناد ًا إلى نتيجة التقييم، فمثلا هل الشركة التي تطلب القرض ستسدد حسب الاتفاق والفترة المحددة أم لا؟ وهل ماطلت من قبل؟ وهكذا .

2- تحليل الاندماج أو الشراء بين شركتين أو أكثر


يهدف إلى التعرف على الشركة الجديدة التي يتوقع شرائها أو دمجها، وبشكل خاص التعرف على وضعها المالي ومبيعاتها ومبيعاتها الاجلة ومشترياتها والنظر في قوائمها المالية وديونها ومقارنتها بشركة شبيهة بنفس القطاع .

3- تحليل تقييم الأداء


يهدف إلى تقييم الربحية وكفاءة الإدارة المالية والسيولة واتجاهات النمو وقراءة وتحليل القوائم المالية والبيعية والشرائية وحساب الأرباح والخسائر وقائمة التدفقات المالية ومدى فعاليتها وملائمتها وفعالية السيولة.

4- التحليل من أجل التخطيط

بدون التحليل وبدون معرفة الماضي لا يمكن التخطيط للمستقبل، لذلك يجب التعرف على كل ما يتعلق بالمنشأة سواء مبيعاتها وخطوط إنتاجها وإنتاجية كل خط ومقارنة الإنتاجية بين فترتين وفعالية وكفاية أي تطبيقات تم إجرائها على الفترة ذات الإنتاجية الأكثر.

5- التحليل الاستثماري


يركز على عدة أمور، هل العائد من الاستثمار مجزي أم أقل مقارنة باستثمارات أخرى؟ هل هيكل رأس المال يعتمد على ديون أم ادخارات أم أرباح محتجزة أم إصدار أسهم أم قروض؟ وماذا يتوجب في عمليات المخاطرة؟ ومعرفة مديونية المنشأة على المدى الطويل وخطرها في المدى المتوسط أو القصير؟ وعمل مقارنة بين الربحية والسيولة وذلك لاتخاذ الفرص أو كسب الفرص ومواجهة التحديات والصعوبات المستقبلية .

6- استخدام التحليل المالي تبعا  لاختلاف الغايه لكل جهة أو مستخدم


المستثمرون المحتملون يقومون قبل الاستثمار بعملية دراسة القوائم المالية للمنشأة ومعرفة مدى إمكانية تحقيق الأرباح والاتجاه الذي اتخذته الشركة على مدى فترة معقولة من الزمن ومعرفة مدى فعالية التطبيقات التي تنفذ في المنشأة أو الشركة ومدى الربحية التي تتحقق خلال فترة زمنية محددة، و يقومون أيضا بالرقابة التنفيذية على الخطط والموازنات وأدائها وصلاحيتها خلال فترة زمنية معينة مقارنة بأداء شركات أخرى ثم يرفعون التوصيات لمجلس الإدارة بشكل جوانب القوة وتحسين الأخطاء.

* من أجل تقييم قدرة الشركة للوفاء بالتزاماتها فإن المستحوذون (الدائنون) يهتمون بالحصول على المعلومات التالية :


1- سيولة الشركة، لأنها المؤشر الأمثل على قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها.
2- ربحية الشركة، وذلك لسداد الدائنين من خلال الربحية.
3- ماهية موارد الأرباح.
4- السياسات التي اتبعتها الشركة في الماضي لمواجهة احتياجاتها المالية (إمكانية الشركة لعمليات السداد المستقبلية).
5- مدى سلامة المركز المالي للشركة، والحصول على معلومات للحكم على مدى كفاءتها.
6- الرقابة على كيفية توزيع الموارد وكفاءة إدارة الموجودات.

 جهات استخدام التحليل المالي

1- المستثمرون

يستخدمون التحليل المالي لمعرفة مقدرة الشركة على تحقيق أرباح على المدى القصير أو الطويل.

2- المالكون أو المساهمون

يستخدمون التحليل المالي لمعرفة مقدرة الشركة على تحقيق الأرباح والأهداف وتطبيق التشريعات والتعليمات ورقابة تنفيذ الخطط .

3- الدائنون

كالبنوك مثلا يستخدمون التحليل المالي لمعرفة مقدرة الشركة على السداد (الوفاء بالتزاماتها).

4- الإدارة والإدارة العليا والإدارة التنفيذية

يستخدمون التحليل المالي ليقوموا بالتقييم والتخطيط والربحية والعوائد والأداء وتوزيع الموارد والرقابة.

5- وسطاء الأوراق المالية

يستخدمون التحليل المالي لمعرفة مقدرة الشركة على تحقيق الأهداف والأرباح وتغير السعر لتحسين سمعة الوساطة.

6- العاملون أوالموظفون

يستخدمون التحليل المالي لمعرفة الكفاءة والفاعلية ومقدرة الشركة على تحقيق الأرباح التي ستعود بالنفع والحوافز عليهم.

7- المصالح الحكومية

يستخدمون التحليل المالي في حالة التعاقد مع الشركات من أجل بناء منشآت حكومية وذلك للتعرف على قوائمها المالية والضرائب .

8- المحللون الماليون

يستخدمون التحليل المالي لمعرفة القوائم المالية والوضع المالي بشكل عام، ويتم تكليفهم من قبل المؤسسات .

اترك تعليقا

يستخدم هذا الموقع ملفات تعريف الارتباط لتحسين تجربتك. سنفترض أنك موافق على ذلك ، ولكن يمكنك إلغاء الاشتراك إذا كنت ترغب في ذلك. قبول قراءة المزيد