شاهد فى الموضوع
نسب الربحية Profitability Ratios
هي مجموعة النسب التي تقيس التأثير المشترك للسيولة وإدارة الأصول والمديونية على النتائج التشغيلية للمنشأة.
- هامش الربح على المبيعات.
- القوة الربحية الأساسية.
- العائد على الأصول.
- العائد على الأصول التشغيلية.
- العائد على حقوق ملكية المساهمين العاديين.
- العائد على السهم (ربحية السهم)
هامش الربح على المبيعات Profit Margin on Sales
نسبة هامش الربح على المبيعات = |
الدخل الصافي |
المبيعات |
تقيس هذه النسبة مقدار الدخل الذي تحصل عليه الشركة مقابل كل وحدة نقدية واحدة من المبيعات.
القوة الربحية الأساسية Basic Earning Power
القوة الربحية الأساسية = |
الأرباح قبل اقتطاع الفوائد والضرائب |
متوسط إجمالي الأصول |
- تقيس هذه النسبة قدرة أصول المنشأة على تحقيق الدخل التشغيلي.
- تبين هذه النسبة قدرة أصول المنشأة على تحقيق الأرباح قبل التأثر بالرافعة المالية والضرائب، ذلك أنها تستخدم الأرباح قبل اقتطاع الفوائد والضرائب. ويفيد ذلك في مقارنة المنشآت المختلفة ذات الظروف الضريبية المتباينة أو التي تتباين في درجة الرافعة المالية في تركيب رأسمالها.
العائد على الأصول Return on Assets
العائد على إجمالي الأصول = |
صافي الدخل المتاح لحملة الأسهم العادية |
متوسط إجمالي الأصول |
العائد على إجمالي الأصول = |
صافي الدخل – توزيعات أرباح الأسهم الممتازة |
متوسط إجمالي الأصول |
تظهر هذه النسبة القوة الربحية الصافية لأصول الشركة ، أي بعد اقتطاع كافة المصاريف والضرائب والفوائد.
العائد على الأصول التشغيلية Return on Operating Assets (ROA)
العائد على الأصول التشغيلية = |
الدخل التشغيلي |
صافي الأصول التشغيلية |
- الدخل التشغيلي هو الدخل قبل اقتطاع الفوائد والضرائب.
- صافي الأصول التشغيلية هي إجمالي الأصول مطروحاً منها شهرة المنشأة أو أية أصول غير مستخدمة في عمليات التشغيل، مثل الأرض المشتراة بهدف الاستثمار أو الآلة الإنتاجية غير المستخدمة حالياً في عمليات المنشأة.
العائد على حقوق ملكية المساهمين العاديين (Return on Common Equity (ROE
العائد على حقوق الملكية = |
صافي الدخل المتاح لحملة الأسهم العادية |
حقوق ملكية حملة الأسهم العادية |
تقيس هذه النسبة معدل العائد على استثمارات حملة الأسهم العادية.
العائد على السهم (ربحية السهم) (Earning per Share (EPS
ربحية السهم = |
صافي الدخل المتاح لحملة الأسهم العادية |
المتوسط المرجح لعدد الأسهم العادية المتداولة |
تقيس هذه النسبة مقدار العائد الذي حققه كل سهم عادي، بغض النظر عن قيام الشركة بإعلان توزيعات للأرباح أو عدم قيامها بذلك.
