نسب السيولة

0

نسب السيولة Liquidity Ratios

هي النسب التي تقيس العلاقة بين النقدية والأصول المتداولة الأخرى للشركة من جهة والالتزامات المتداولة من جهة أخرى.

  • نسبة التداول
  • نسبة السيولة السريعة
  • نسبة الجاهزية النقدية
  • رأس المال العامل

نسبة التداول Current Ratio

نسبة التداول =

الأصول المتداولة

الالتزامات المتداولة

وتسمى أيضاً نسبة السيولة الجارية أو نسبة السيولة العامة.

  • تحسب نسبة التداول بتقسيم الأصول المتداولة على الالتزامات (المطاليب) المتداولة.
  • تظهر هذه النسبة مدى تغطية الالتزامات المتداولة بالأصول المتداولة أي بالأصول التي من المتوقع أن يتم تحويلها إلى نقدية في المستقبل القريب.
  • تعتبر هذه النسبة أكثر المقاييس استخداماً لقياس قدرة الشركة على السداد في المدى القصير الأجل.
  • إذاكانت نسبة التداول في الشركة منخفضة فمن الممكن أن تواجه الشركة مشاكل في القدرة على السداد أي أن يكون لديها ضعف في الملاءة. ومن جهة أخرى، من الممكن أن يكون ارتفاع نسبة التداول عائدا إلى الزيادة المفرطة في الأصول المتداولة مما يشير إلى ضعف كفاءة إدارة الأصول المتداولة (وجود فائض كبير في النقدية أو الذمم المدينة أو المخزون).

نسبة السيولة السريعة Quick (Acid Test) Ratio 

نسبة السيولة السريعة =

الأصول المتداولة – المخزون – المدفوعات المقدمة

الالتزامات المتداولة

 

نسبة السيولة السريعة =

النقدية + الذمم المدينة

الالتزامات المتداولة

  • تحسب نسبة السيولة السريعة بتقسيم الأصول المتداولة مطروحا منها المخزون والمبالغ المدفوعة مقدما، على الالتزامات المتداولة.
  • تقيس هذه النسبة قدرة المؤسسة على دفع التزاماتها قصيرة الأجل دون الاعتماد على بيع المخزون.
  • يشير ارتفاع هذه النسبة عموماً إلى زيادة قدرة الشركة على تلبية احتياجاتها المالية قصيرة الأجل، والعكس صحيح أيضا.
  • تعتبر نسبة السيولة السريعة أفضل من نسبة التداول كمؤشر على قدرة المؤسسة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل كون المخزون لا يدخل في حساتها. حيث أن المخزون يتطلب وقتا أطول للتحول إلى نقدية، وبالتالي قد لا يكون متاحا بالسرعة الكافية لمواجهة الالتزامات قصيرة الأجل.
  • على سبيل المثال: تحتفظ محلات البيع بالتجزئة أو المكتبات بمخزون كبير عادة وبالتالي فإن نسبة التداول لديها تكون قوية، ولكن يمكن أن تكون نسبة التداول في مثل هذه الحالات مضللة لأنه من المحتمل أن لا يكون المخزون قابلا للتحول إلى نقدية بالسرعة الكافية لمواجهة الالتزامات قصيرة الأجل.

نسبة الجاهزية النقدية Cash Ratio

وتسمى أيضا نسبة النقدية أو نسبة الاحتياطي النقدي

نسبة الجاهزية النقدية =

النقدية + الأوراق المالية القابلة للتداول

الالتزامات المتداولة

  • تحسب هذه النسبة عن طريق تقسيم مجموع النقدية والأوراق المالية القابلة للتداول على الالتزامات المتداولة.
  • تقيس هذه النسبة قدرة المؤسسة على دفع التزاماتها قصيرة الأجل دون الاعتماد على تسييل المخزون والذمم المدينة.

رأس المال العامل (صافي رأس المال العامل) Working Capital (Net Working Capital)

رأس المال العامل = الأصول المتداولة – الالتزامات المتداولة

  • يتم حساب رأس المال العامل عن طريق طرح الالتزامات المتداولة من الأصول المتداولة.
  • رأس المال العامل يقيس القيمة المطلقة لسيولة الشركة، أي إنه لا يقيس السيولة من حيث ارتباطها بالمعطيات الأخرى.
اترك تعليقا