نسب السيولة

تعكس السيولة قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل باستخدام الأصول الأكثر سهولة تحويلها إلى نقد دون خسارة كبيرة في القيمة أو ضرورة تقديم تنازلات في السعر كبيرة. تشير سيولة الشركة أيضاٌ إلى قدرتها على بيع الأصول بسرعة من أجل زيادة النقدية.

يشار إلى الأصول التي يمكن تحويلها إلى نقدية في غضون فترة زمنية قصيرة دون خسارة كبيرة باسم الأصول السائلة ، ويتم تحديدها في القوائم المالية كأصول متداولة.  الأصول المتداولة أيضاٌ قد يشار إليها باسم رأس المال العامل ، لأنها تمثل الموارد اللازمة للعمليات اليومية لـ الاستثمارات الرأسمالية طويلة الأجل للشركة. يجب استخدام الأصول المتداولة للوفاء بالالتزامات المتداولة.

تحتاج الشركة إلى الأصول المتداولة لتغطية التزاماتها الحالية للعمليات اليومية. يجب على الشركة الاحتفاظ بمستوى كافٍ من الأصول المتداولة لدفع التزاماتها الحالية. في نفس الوقت ، الشركة يجب ألا تمتلك كمية أكبر من اللازم من الأصول المتداولة  لأن الأصول المتداولة لا توفر عائد على الاستثمار مثل العائد على الاستثمار الذي يمكن تحقيقه عموماٌ من الاستثمار في الأصول الإنتاجية طويلة الأجل.

صافي رأس المال العامل

1- نسبة التداول (السيولة) Current Ratio

2- نسبة السيولة السريعة Quick Ratio

أو

3- نسبة النقدية Cash Ratio

ملاحظات

• يجب على المحلل المالي أن يدرس سيولة المشروع من خلال استخراج كل نسب السيولة بدلاً من الاعتماد على نسبة واحدة.
• مقارنة النتائج المستخرجة بمعايير الصناعة التي تنتمي إليها الشركة.
• يتوجب على المحلل المالي أخذ الحيطة والحذر عند اختبار سيولة المشروع باستخدام إحدى نسب السيولة حيث تعتمد هذه النسب على الأصول والالتزامات المتداولة وهي بنود كثيرا ما تتغير.